摩根大通日前发表报告指出，虽然马鞍山钢铁(00323.HK)中期业绩胜于市场预期，但因该行调低钢铁价格预测，因此下调其明年每股盈利预测11％，至0.55元人民币，评级维持“中性”，新目标价6港元。

    　摩通预料，马钢股价短期内可受较预期强劲的中期业绩推动。不过，该行认为因钢价于下半年仍然受压，股价只能窄幅波动，直至钢铁市场前景改善。摩通称，给予马钢6港元目标价相当明年市净率1.2倍，现价相当于今年预测股息收益率6.2％。

   　 此外，汇丰证券日前在马钢公布中期业绩后，下调其目标价由6.5港元降至5.5港元，但重申“增持”投资评级，指出其上半年纯利同比升近1倍，较为强劲，现价只相当预期08年市盈率6倍，估值较其它区域同业约8倍低，并指出马钢已被过度抛售。

    　汇丰证券表示，马钢今年第2季度除税后盈利为14.9亿元人民币，环比增长95％，优于于该行原预期的11.6亿元人民币及证券同业预测。该行决定下调马钢预期08年及09年每股盈利预测各10％，料08年及09年盈利各为41.73亿及39.57亿元人民币。