包钢整体上市方案出炉
发布时间：2008-07-17 08:08 来源：中钢网 编辑：飞扬
包钢股份(2.31，0.00，0.00％)以每股2.30元定向增发30.32亿股，购买集团69.75亿元资产继鞍钢之后，包钢有望成为第二家实现钢铁业务整体上市的钢铁公司。据悉，包钢集团整体上市具体方案为：包钢股份拟以每股2.30元的价格发行30.32亿股股份，折合约69.74亿元购买包钢集团价值69.75亿元的资产，目标资产价格扣除购买资金的差额部分，由包钢股份在交割审计报告出具后的一个月内以现金予以补足。
根据包钢股份今日发布的公告，包钢股份购买的目标资产为包钢集团钢铁主业资产，即包钢集团下属的炼铁厂、一炼钢厂、一轧厂等18家单位，以及生产部、设备动力部和技术质量部等职能部门的资产、负债和业务。2005年，上述资产生产铁685.2万吨、钢409.8万吨、钢材103.9万吨、焦炭294.5万吨。
对于整体上市的必要性，包钢股份称，由于历史原因，包钢集团的钢铁生产流程处于分割状态，其中包钢股份仅拥有薄板坯连铸连轧厂(含炼钢、热轧、冷轧)、无缝钢管厂、轨梁轧钢厂、棒材厂等部分炼钢和部分轧钢资产，炼焦、炼铁、其他部分炼钢和部分轧钢等相关资产与业务保留在包钢集团内部。产业链的分割不利于包钢股份钢铁生产的统筹规划、统一布局，给生产经营管理带来诸多不便，并造成该公司与包钢集团之间大量的关联交易。为统筹规划钢铁业务，改善公司治理结构，做大做强上市公司，全面提升核心竞争力，包钢股份决定购买包钢集团其他钢铁主业资产。
购买完成后，包钢股份将拥有全部产业链，实现了钢铁生产的一体化经营，减少了关联交易，提高收益水平，增强抗风险能力。而包钢集团钢铁主业除包头天诚线材有限公司外全部进入包钢股份，留存资产主要为矿业产业、稀土产业、非钢产业、事业单位及其他。
购买完成后，新包钢股份的主营业务将由钢铁生产环节的部分后道工序，扩展到拥有包钢集团完整的钢铁生产业务链。
根据测算，在收购完成后，新包钢股份2006年上半年每股收益较收购前提高31.29％至0.119元；2006年全年预测每股收益较购买前相应提高19.88％至0.231元。